美联储政策 tantrum 暾，AI模型 DeepSeek 热潮下 A 股分化，中证1000 走强，沪指涨 0.2%, 沪深 300 或迎来转机

近日，美国宣布对中国加征10%关税，引发市场广泛关注。与此同时，国内AI模型DeepSeek的发布，可能改变海外科技巨头的估值体系，进一步影响全球市场。A股市场方面，TMT和消费板块表现强劲，中证1000上涨1.25%，中证500上涨0.94%，沪深300上涨0.21%，上证50上涨0.5%。大小盘指数分化明显，资金更多流向成长性较高的中小盘股。光大期货建议，投资者可考虑做多中证1000，同时使用沪深300进行对冲。 
此轮市场表现背后，AI模型DeepSeek的发布意义重大。该模型以约500万美元的训练成本，显著低于海外同类产品，同时表现相当，开源特性更使其具备广泛的应用潜力。这意味着中国在AI领域的话语权进一步增强，相关科技板块的估值逻辑可能被重构，TMT板块有望迎来整体性上涨。当前A股市场的政策环境持续支持新质生产力发展，科技股流动性较为充裕。然而，经济修复弱于预期，上市公司盈利能力恢复仍需时间。

【财醒来点评】：光大期货分析师指出，投资者应关注内外部因素的综合影响。建议投资者对TMT板块保持关注，同时利用沪深300进行风险对冲。短期内，由于政策红利和技术创新的推动，TMT板块具备较大上涨潜力，而中长期来看，市场走势将更多取决于经济基本面的修复情况和上市公司盈利能力的提升。