10年国债期货受资金面宽松提振，债市偏强运行

节后央行首周投放超1万亿元逆回购，叠加流通中的现金回流至银行体系内，资金面整体均衡，紧张态势较节前有所缓和，债市整体偏强运行。截至2月8日收盘，10年期国债收益率周环比下行2.4BP至1.61%，国债期货区间震荡，TF2503周环比变动0.06%，TL2503周环比变动0.47%。避险情绪持续升温推动长端美债高位回落，截至2月7日收盘，10年期美债收益率周环比下行9BP至4.49%，10年期中美利差-289BP，倒挂幅度周环比收窄1BP。

【财醒来点评】：从市场表现来看，10年国债期货在资金面边际转松的背景下表现较为强劲。预计下周资金面有望继续放松，叠加经济弱修复以及政府债发行尚未放量的情况下，短期债市有望偏强运行。然而，需关注逆回购到期压力对市场流动性的影响，以及政策面变化可能带来的市场波动风险。投资者可逢低布局多单，但需警惕可能出现的多头获利了结带来的短期回调风险。