国债期货市场遇冷，5年期国债期货承压

周二的债市情绪不佳，二级市场成交活跃度有所增加，但国债期货市场高开低走，10年期国债期货主力合约全天收跌0.05%，振幅为0.206%，联动效应导致银行间利率债现券上行。中国央行公开市场操作在周二实行了1506亿元的净回笼。同时，二级市场来看，5年期国债的收益率区间在1.325-1.34之间。种种迹象表明，随着资金面趋紧和市场情绪恶化，债市承压。此外，资金面趋紧也导致短券收益率小幅上行，市场活跃度有所下降，投资者对短期利率债的需求减弱，进一步影响了5年期国债期货的价格表现。
一方面是由于资金面的紧张加剧了市场对于货币政策未来的担忧，引发了投资者对于国债期货市场的担忧。
另一方面，市场情绪影响也是不可忽视的因素之一。近期市场情绪普遍悲观，导致投资者对债市的信心下降，尤其是对于中长期国债期货的影响更为显著。

【财醒来点评】：近期债市的不佳表现预示着5年期国债期货短期内可能继续承压。国债期货价格的波动主要反映了市场对未来政策预期的变化。资金面的收紧不仅削弱了短端的流动性，也导致市场情绪变得更为谨慎。因此，建议投资者密切关注央行的公开市场操作和相关经济数据，以及未来的政策走向。如果资金面趋紧状况得到缓解，市场情绪可能转暖，进而支撑5年期国债期货价格；反之则可能进一步承压。