400赚2亿的神话：理查·丹尼

对于大多数人而言，用400美元进行期货交易并盈利几乎是不可能的。然而，理查·丹尼斯，一位美国期货市场的传奇人物，却凭借其趋势跟踪交易原则，将这微不足道的400美元神奇地变成了超过两亿美元的财富。此外，他还培训出了十几个门徒，号称“海龟交易员”，他们成为美国期货市场的一支重要力量，管理着数十亿美元的资金。

理查·丹尼斯的期货生涯并非一帆风顺。起初，他在交易所担任场内跑手，每周赚取40美元。几年后，他决定借入1600美元进入期货市场，但由于资金不足，只能在芝加哥买下一个较小的交易席位，花费了1200美元，只剩下400美元作为交易本金。丹尼斯利用这400美元，通过追随趋势的交易策略，最终创造了惊人的财富。

在交易过程中，丹尼斯学会了从错误中吸取教训。他明白，在亏损时不应急于翻本，而是应该砍掉亏损单，休息一下，避免情绪影响决策。他还意识到，错过好的交易机会会影响整体成绩，因此要抓住应有的赚钱机会，让利润充分增长。

1973年的大豆期货市场出现大幅上涨行情，丹尼斯顺势买入，尽管许多市场人士认为大豆价格会回落至历史水平，丹尼斯依然坚持自己的交易原则，最终在这波行情中获得了丰厚的利润。

丹尼斯的成功关键在于及时总结经验教训，形成了自己独特的交易方法：追随趋势、技术分析、反市场心理和风险控制。他强调不要试图预测市场的顶部或底部，而是应该跟随市场的趋势。同时，他利用技术分析工具，结合市场心理指标，进行交易决策，并在风险控制方面设置了严格的止损点。

1978年，丹尼斯决定离开交易所现场，在办公室进行交易，以适应更多元化的市场。他逐渐适应了场外交易的方式，通过长线交易和寻找新的市场判断依据，继续在期货市场取得成功。

理查·丹尼斯的故事证明了，即使是从很小的资金开始，通过坚持正确的交易原则和策略，任何人都可能在期货市场创造巨大的财富。

理查·丹尼斯与他的朋友威廉·厄克哈德在期货交易方面配合得天衣无缝，一同创下美国期货史上少有的佳绩。尽管在期货交易上有着相似的成功，两人在人生哲学方面却存在显著差异。理查·丹尼斯高中毕业后一直从事期货交易，是从实践中磨砺出来的。而威廉·厄克哈德则是一个学识渊博的人，他们经常争论的一个问题是：一个成功的交易员是天生的还是后天练成的？理查·丹尼斯认为交易员是可以培养的，而威廉·厄克哈德则认为更多是靠天分。为了验证这一观点，两人决定进行一项实验。

在1983年底和1984年初，他们在《华尔街日报》上登了招聘广告，寻找愿意接受训练成为期货交易员的人。在上千名应聘者中，他们挑选了80人到芝加哥面试，最终选定了23人进行训练。这些人的背景、学识、爱好、性格各不相同，具有广泛的代表性。理查·丹尼斯用两周的时间对他们进行了培训，毫无保留地教授了他们期货交易的基本概念，以及他自己的交易方法和原则。他教导学生们要追随趋势，做好资金管理，选择合适的时机获利了结。培训结束后，理查·丹尼斯给每人一个10万美元的账户进行实战练习。这些学生表现优异，在4年的训练课程中，平均每年收益率在100%左右。理查·丹尼斯为此付出了3000-3500万美元的分红，其中最成功的一名学生4年下来为他赚了3150万美元。这一结果证实了理查·丹尼斯的观点：成功的交易者可以通过训练和学习获得，这无关乎聪明才智，全在于交易者的方法、原则。

1974年，丹尼斯在60美分的高价位卖空期糖，期糖价格继续上涨，最高涨至11月的66美分才转头向下，七个月后跌到12美分以下。尽管这笔交易最终带来了数以千万计的利润，但最初的逆市经验并不愉快。在期糖的熊市期间，他又在6美分的价位尝试买进，结果损失惨重。丹尼斯告诫要避免逆市交易，强调顺势交易以及赢钱要赢到尽头。

在多年的投机生涯中，丹尼斯给人的感觉是常常可以在最低点买进，然后在最高峰反手卖空。然而，他本人认为此类买卖得益不多，他积聚的巨额利润，并非依赖准确地测中大市顶点或底部。据他估计，他本人95%的利润来自5%的交易。他深信让利润充分发展的道理。

1978年，丹尼斯的交易成绩不佳，他总结出两个原因：一是当年大部分市场处于横行状态，假突破的市势多不胜数，未能提供可靠的趋势；二是他脱离交易池，转而在写字楼遥控交易，丧失了可获得各种信息和第一手资料的优势。针对环境和条件的变化，他相应地把交易策略逐渐调整为以中长线交易为主。

80年代，丹尼斯成为期货市场叱咤风云的人物，下单入场经常可以带动市势。他的成绩继续提高，平均每年都从市场赚取5000万以上的利润。但是1987年股灾中，丹尼斯遭受重挫，旗下基金和个人账户都损失近半。他的投入主要放在卖空债券上，股灾后利率下调，债券冲高，虽有风险控制，但一时难以止住，所以损失惨重。对此他淡然处之。他的过人之处就在于可以不动声色，泰然面对逆境，全无情绪上的波动。他了解“重大损失无可避免”的现实。

1988年，理查德·丹尼斯淡出交易场，留下一座传奇丰碑。但是在1995年，他从延续成功者的格言中汲取力量：“从哪里跌到就从哪里爬起来。” 理查德·丹尼斯又重新返回市场。