黄大豆1号期货期权

黄大豆1号期货期权

DCE No.1 Soybean Futures Options Contract

大连商品交易所

黄大豆1号期货期权合约

合约标的物	黄大豆1号期货合约
合约类型	看涨期权、看跌期权
交易单位	1手(10吨)黄大豆1号期货合约
报价单位	元(人民币)/吨
最小变动价位	0.5元/吨
涨跌停板幅度	与黄大豆1号期货合约涨跌停板幅度相同
合约月份	1、3、5、7、9、11月
交易时间	每周一至周五上午9:00～11:30,下午13:30～15:00,以及交易所规定的其他时间
最后交易日	标的期货合约交割月份前一个月的第5个交易日
到期日	同最后交易日
行权价格	行权价格覆盖黄大豆1号期货合约上一交易日结算价上下浮动1.5倍当日涨跌停板幅度对应的价格范围。行权价格≤2500元/吨，行权价格间距为25元/吨；2500元/吨<行权价格≤5000元/吨，行权价格间距为50元/吨；行权价格>5000元/吨，行权价格间距为100元/吨。
行权方式	美式。买方可以在到期日之前任一交易日的交易时间，以及到期日15:30之前提出行权申请。
交易代码	看涨期权：A-合约月份-C-行权价格看跌期权：A-合约月份-P-行权价格
上市交易所	大连商品交易所

DCE N0.1 SOYBEAN FUTURES OPTIONS

黄大豆1号期货期权合约设计说明

合约标的物

合约类型 交易单位 报价单位

最小变动价位

涨跌停板幅度

合约月份

交易时间

最后交易日 到期日

行权价格

行权方式

交易代码

上市交易所

黄大豆1号期货合约

看涨期权、看跌期权

1手(10吨)黄大豆1号期货合约

元(人民币)/吨

0.5元/吨

与黄大豆1号期货合约涨跌停板幅度相同

1、3、5、7、9、11月

每周一至周五上午9:00～11:30,下午13:30～15:00, 以及交易所规定的其他时间

标的期货合约交割月份前一个月的第5个交易日 同最后交易日

行权价格覆盖黄大豆1号期货合约上一交易日结算价上 下浮动1.5倍当日涨跌停板幅度对应的价格范围。行权 价格≤2500元/吨，行权价格间距为25元/吨；2500元/ 吨<行权价格≤5000元/吨，行权价格间距为50元/吨； 行权价格>5000元/吨，行权价格间距为100元/吨。

美式。买方可以在到期日之前任一交易日的交易时间， 以及到期日15:30之前提出行权申请。

看涨期权：A- 合约月份-C-行权价格

看跌期权：A- 合约月份-P-行权价格

大连商品交易所

一 、合约标的

黄大豆1号期货期权合约的标的物为黄大豆1号期货 合约。与现货相比，商品期货标准化程度高，价格公 开、透明、连续，更适于作为期权的标的物。

二、交易代码

交易代码采用A-合约月份-C-行权价格(看涨期 权 ) 、A- 合约月份-P-行权价格(看跌期权)的格式， 代码中间的C和P分别代表看涨期权和看跌期权的合约 类型代码。如A-2209-C-6000,    代表标的为2022年9 月交割的黄大豆1号期货、行权价格为6000元/吨的看 涨期权。

DCE NO.1 SOYBEAN FUTURES OPTIONS

黄大豆1号期货期权合约设计说明

DCE  N0.1  SOYBEAN   FUTURES  OPTIONS

黄大豆1号期货期权合约设计说明

黄大豆1号期货合约

看涨期权、看跌期权

1手(10吨)黄大豆1号期货合约

元(人民币)/吨

0.5元/吨

与黄大豆1号期货合约涨跌停板幅度相同

1、3、5、7、9、11月

每周一至周五上午9:00～11:30,下午13:30～15:00, 以及交易所规定的其他时间

标的期货合约交割月份前一个月的第5个交易日

同最后交易日

行权价格覆盖黄大豆1号期货合约上一交易日结算价上 下浮动1.5倍当日涨跌停板幅度对应的价格范围。行权 价格≤2500元/吨，行权价格间距为25元/吨；2500元/ 吨<行权价格≤5000元/吨，行权价格间距为50元/吨； 行权价格>5000元/吨，行权价格间距为100元/吨。

美式。买方可以在到期日之前任一交易日的交易时间， 以及到期日15:30之前提出行权申请。

看涨期权：A- 合约月份-C-行权价格 看跌期权：A- 合约月份-P-行权价格

大连商品交易所

DCE  NO.1  SOYBEAN  FUTURES  OPTIONS

黄大豆1号期货期权合约设计说明

合约标的物 合约类型 交易单位 报价单位

最小变动价位 涨跌停板幅度

合约月份

交易时间

最后交易日 到期日

行权价格

行权方式

交易代码 上市交易所

黄大豆1号期货合约

看涨期权、看跌期权

1手(10吨)黄大豆1号期货合约

元(人民币)/吨 0.5元/吨

与黄大豆1号期货合约涨跌停板幅度相同

1、3、5、7、9、11月

每周一至周五上午9:00~11:30,下午13:30~15:00, 以及交易所规定的其他时间

标的期货合约交割月份前一个月的第5个交易日 同最后交易日

行权价格覆盖黄大豆1号期货合约上一交易日结算价上  下浮动1.5倍当日涨跌停板幅度对应的价格范围。行权  价格≤2500元/吨，行权价格间距为25元/吨；2500元/ 吨<行权价格≤5000元/吨，行权价格间距为50元/吨；

行权价格>5000元/吨，行权价格间距为100元/吨。

美式。买方可以在到期日之前任一交易日的交易时间， 以及到期日15:30之前提出行权申请。

看涨期权：A- 合约月份-C-行权价格 看跌期权：A- 合约月份-P-行权价格

大连商品交易所

八、合约月份

合约月份是指期权合约对应的标的期货合约的交割 月份。黄大豆1号期权合约月份为1、3、5、7、9、11月， 与标的期货合约月份一致。期货合约的所有月份均有对 应的期权合约，便于每一期货合约都有可选择的期权合 约进行套期保值和策略组合。

九、行权价格

期权行权价格是指由期权合约规定的，买方有权在 将来某一时间买入或者卖出标的期货合约的价格。期权 行权价格覆盖的范围应该适当宽泛，即便在期货价格波 动较大时，仍然能够满足投资者对平值、实值、虚值期权 的避险需求。在一定范围内，期权的行权价格数量应当 适量，数量过多会分散单一期权合约的流动性，过少则 可能导致缺乏相应合约构建策略组合。

随着期货价格的变动，到期日前的每一个交易日我 所将根据上一交易日标的期货结算价上下浮动1.5倍当日 涨跌停板幅度对应的价格范围，增挂新行权价格的期权 合约，满足投资者多样化避险需求。

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黄大豆1号期货期权合约设计说明

合约标的物 合约类型  交易单位  报价单位

最小变动价位

涨跌停板幅度

合约月份

交易时间

最后交易日 到期日

行权价格

行权方式

交易代码

上市交易所

黄大豆1号期货合约

看涨期权、看跌期权

1手(10吨)黄大豆1号期货合约

元(人民币)/吨

0.5元/吨

与黄大豆1号期货合约涨跌停板幅度相同

1、3、5、7、9、11月

每周一至周五上午9:00～11:30,下午13:30～15:00, 以及交易所规定的其他时间

标的期货合约交割月份前一个月的第5个交易日 同最后交易日

行权价格覆盖黄大豆1号期货合约上一交易日结算价上  下浮动1.5倍当日涨跌停板幅度对应的价格范围。行权  价格≤2500元/吨，行权价格间距为25元/吨；2500元/ 吨<行权价格≤5000元/吨，行权价格间距为50元/吨；

行权价格>5000元/吨，行权价格间距为100元/吨。

美式。买方可以在到期日之前任一交易日的交易时间， 以及到期日15:30之前提出行权申请。

看涨期权：A- 合约月份-C-行权价格 看跌期权：A- 合约月份-P-行权价格

大连商品交易所

十、行权价格间距

行权价格间距是指相邻两个行权价格之间的差。黄大 豆1号期权采用分段式行权价格间距，行权价格小于等于 2500元/吨时，行权价格间距为25元/吨；行权价格大于2500 元/吨且小于等于5000元/吨时，行权价格间距为50元/吨； 行权价格大于5000元/吨时，行权价格间距为100元/吨。

十一、交易时间

黄大豆1号期权交易时间与标的期货交易时间一致。

十二、最后交易日与到期日

最后交易日是指期权合约可以进行交易的最后一个 交易日，到期日同最后交易日。为使期权买方(卖方)在 最后交易日能够顺利行权(履约),同时到期日后有充裕 的时间对行权(履约)获得的期货持仓进行了结，黄大豆 1号期权合约最后交易日设计为标的期货合约交割月份前 一个月的第5个交易日。

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